食品饮料股掀起潮良品铺子等多股兰州黄河两连板

食品饮料股掀起潮良品铺子等多股兰州黄河两连板

　　 食品饮料板块27日盘中强势拉升，截至发稿，阳光乳业、良品铺子、紫燕食品、日辰股份、劲仔食品、绝味食品、加加食品等，妙可蓝多、科托生物涨超9%。酒类股亦走强，截至发稿，兰州黄河、会稽山，重龙啤酒、酒鬼酒涨超6%，惠泉啤酒涨近6%，珠江啤酒、威龙股份涨超4%。值得注意的是，兰州黄河已连续两个交易日。

　　 对于食品饮料，机构认为，板块已经到了底部位置，具备较好的配置价值，基本面、预期和个股催化方面均对板块情绪回暖有所帮助，建议加大板块配置。

　　 国海证券指出，三季度以来消费需求弱复苏，食品板块表现继续分化。B端餐饮环比弱改善，连锁餐饮具备更强抵御风险能力，大B餐饮需求恢复速度快于小B餐饮。对消费意愿，以及出行、聚餐等消费仍有较大响，同时也增加了居家消费场景。部分子版块如预制速冻、调味品、啤酒（功能性饮料代理）C端动销表饮料板块通过加大研发创新力度的方式，拓宽产品矩阵并升级产品品质，增加C端增量，弥补B端受损。成本端来看，石油、棕榈油、豆油价格高位回落，IPE布油由6月高点下跌.2%至.03美元/桶，棕榈油至高点回落.1%至元/吨，豆油同样回落22.7%至24元/吨。三季度调味品、含碳酸氢钠的饮料成本压力有望边际改善，叠加下半年三季度业绩基数进一步下降，板块整体增速上有望边际回暖。今年二季度应该是食品板块的业绩低点，后续逐步恢复。个股选择上，推荐：1随响减弱后业绩边际改善，长期成长势头较足，估值回归合理区间个股，推荐百润股份、安琪酵母、洽洽食品、绝味食品、立高食品及青岛啤酒；2成本下降后的利润弹性较大的相关个股，推荐安琪酵母、中炬高新、东鹏饮料、海天味业。3小食品中建议未来有改善和业绩弹性的佳禾食品、甘源食品、国联水产。

　　 对于白酒板块，该机构认为，目前是白酒板块基本面、情绪和度、预期的冰点，而板块走势主要受市场情绪、板块轮动和信心等外部因素响，后续政策等边际利好均将催化板块行情。从基本面的饮料板块在和经济疲软下仍能维持稳健增长，行业向上趋势不改，核心因素是：1局部泡沫带来了认知偏差，实际优质酒企一直维持稳健增长。过去两年局运得饮料实现了泡沫化增长，今年则是积累的泡沫破灭，表现为三线次高端、小酱酒增速回落，使市场误认为白酒行业开始进入周期下行阶段。而实际上近几年白酒龙头酒企一直保持稳健增长，业绩波动小、韧性强，不存在泡沫。2本轮白酒行业价格升级对冲了销量的下滑。3市场份额的结构性让出利好名优酒企。酱酒增速回落，逐步让出市场份额。一二线白酒龙头的需求稳固、波动不大，增长依然是健康和可持续的，只是增长的中枢回归稳健。行业基本面依然稳健，未来仍以分化为主，当前行业正处于由高端一线引领的增长向次高端大趋势的弹性增长的转型。次高端进入增长加速期，未来将持续兑现利润弹性，是机会的板块，继续看好贵州茅台+区域次高端龙头。饮料板块